黨的二十屆三中、四中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對提高資本市場制度包容性適應(yīng)性、深化資本市場投融資綜合改革作出重要部署。優(yōu)化再融資是健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能重要組成部分，在支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)、促進(jìn)資源優(yōu)化配置、助力培育更多世界一流企業(yè)等方面具有重要意義。深交所深入貫徹黨中央、國務(wù)院有關(guān)決策部署，堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，推出一攬子優(yōu)化舉措，進(jìn)一步提高再融資便利性和靈活性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
工作中，深交所堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，聚焦影響再融資功能充分發(fā)揮、各方反映集中的突出問題，優(yōu)化再融資機(jī)制安排，打通卡點(diǎn)堵點(diǎn)，進(jìn)一步提高再融資效率。堅(jiān)持扶優(yōu)限劣、支持科技創(chuàng)新原則，加大對優(yōu)質(zhì)上市公司再融資的支持力度，引導(dǎo)資源向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域集聚。堅(jiān)持把防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管擺在突出位置，既要“放得活”又要“管得好”，著力構(gòu)建活而有序的市場秩序。堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，區(qū)分不同情形，穩(wěn)步有序推進(jìn)，成熟一項(xiàng)、推出一項(xiàng)。在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)一攬子舉措落地見效：
一是加大對優(yōu)質(zhì)上市公司支持力度。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。過程中，將堅(jiān)持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。調(diào)整優(yōu)質(zhì)上市公司募投資金投向要求，支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務(wù)有協(xié)同整合效應(yīng)的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域，發(fā)展第二增長曲線業(yè)務(wù)。
二是提高對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性適應(yīng)性。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價(jià)定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資發(fā)展主營業(yè)務(wù)。優(yōu)化按照未盈利標(biāo)準(zhǔn)上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)再融資間隔期要求，前次募集資金基本使用完畢或未改變募集資金投向的，前期募集資金到位滿6個(gè)月，可啟動(dòng)新一輪再融資。研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，放寬募集資金補(bǔ)流比例限制。
三是著力提升再融資機(jī)制靈活性、便利性。優(yōu)化上市公司再融資預(yù)案披露機(jī)制，要求公司簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計(jì)劃，將前次募集資金基本使用完畢的時(shí)點(diǎn)要求調(diào)整至申報(bào)時(shí)，引導(dǎo)上市公司再融資及時(shí)決策、及時(shí)申報(bào)。明確上市公司再融資申報(bào)材料可引用已公告內(nèi)容。優(yōu)化簡易程序負(fù)面情形。健全交易所日常監(jiān)管和再融資審核協(xié)同機(jī)制，提升審核質(zhì)效。
四是加強(qiáng)再融資全鏈條監(jiān)管。壓嚴(yán)壓實(shí)上市公司信息披露第一責(zé)任人和中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)，嚴(yán)防上市公司“帶病”申報(bào)。完善預(yù)案公告要求，以取得上市公司控制權(quán)為目的的鎖價(jià)定增，需上市公司及發(fā)行對象公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行，相關(guān)主體違背承諾的，嚴(yán)肅追責(zé)，防止“忽悠式”再融資。壓實(shí)上市公司信息披露和募集資金管理責(zé)任，持續(xù)加大事中事后監(jiān)管力度，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，依法依規(guī)從嚴(yán)處理。
下一步，深圳證券交易所將按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，加快推進(jìn)交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動(dòng)典型案例落地，進(jìn)一步提高再融資靈活性、便利度，切實(shí)提高市場的獲得感。
位置：